Unipar finaliza compra da Solvay Indupa

Unipar finaliza compra da Solvay Indupa

A Unipar Carbocloro concluiu a compra de 70,59% das ações da Solvay Indupa, fabricante de soda cáustica e resina de PVC que era controlada pelo grupo belga Solvay. O próximo passo será a realização de uma oferta pública de aquisição (OPA) pelas ações da Indupa detidas por minoritários na Argentina, o que deve ocorrer em até 30 dias.

Com a aquisição, a Unipar assume a posição de maior fabricante de cloro-soda e segunda maior produtora de PVC da América Latina, com capacidade instalada de 510 mil toneladas de PVC, 670 mil toneladas de cloro e 750 mil toneladas de soda.

A incorporação da Indupa também vai triplicar as receitas da Unipar e marca a entrada da companhia no mercado de PVC, hoje atendido pela Braskem e por importações. Considerando-se os números de 2015, juntas, as empresas têm receita líquida anual de cerca de R$ 2,7 bilhões.

Quando a transação entre Solvay e Unipar foi anunciada, a dívida líquida da Indupa estava em US$ 176 milhões. Considerando os US$ 202 milhões pelos quais foi avaliada, a Solvay teria direito a US$ 18 milhões – 70% da diferença entre o valor da companhia e a dívida, ou US$ 26 milhões. Proporcionalmente, o valor aos minoritários seria de US$ 8 milhões. Mas as peculiaridades da regra argentina fazem com que os minoritários recebam mais por ação do que o próprio controlador que vendeu o negócio.

Segundo a companhia, o processo de integração começará nos próximos dias. Também em nota, Vincent De Cuyper, membro do Comitê-Executivo da Solvay, disse que o negócio “representa um outro importante passo no processo de transformação do grupo”.

Lembrando que em 2015, a unidade brasileira, Solvay Indupa do Brasil, teve prejuízo líquido de R$ 97,9 milhões, frente a R$ 72,1 milhões em 2014. A Indupa detém ainda 58% do capital da Solalbán Energía empresa detentora de ativos de geração de energia na Argentina.

Fonte – BVMI – Licio Melo – Stella Fontes e Graziella Valenti/VALOR